Bond Valuation

Daniel Kevins

0 comments

1-

Bond Valuation and Yield                      
                           
A bond has a par value of $1,000, pays $50 semiannually and has a maturity of 10 years.          
                           
                           
If the bond earns 12% per year, what is the price of the bond?              
                           
Rate                          
Nper                          
PMT                          
FV                          
Type                          
PV                          
                           
                           
What is the yield to maturity for the bond?                   
                           
Nper                          
PMT                          
PV                          
FV                          
Type                          
Rate                          
                           
                           
What would be the bond’s price if the rate earned declined to 8% per year?              
                           
Rate                          
Nper                          
PMT                          
FV                          
Type                          
PV                          
                           
                           
If the maturity period is reduced to 5 years and the required rate of return is 8%, what would be the price of the bond?  
                           
Rate                          
Nper                          
PMT                          
FV                          
Type                          
PV                          
                           
                           
What is the yield to maturity for the bond when the maturity is 5 years and the required rate of return is 8%?     
                           
Nper                          
PMT                          
PV                          
FV                          
Type                          
Rate                          
                           
                           
What generalizations about bond prices, interest rates and maturity periods can be made based on the calculations made above?
                           
2-

Callable Bonds                
                 
The following bonds have a par value of $1,000 and the required rate of return is 10%.   
                 
Bond XY: 5¼ percent coupon, with interest paid annually for 20 years      
Bond AB: 14 percent coupon, with interest paid annually for 20 years      
                 
What is each bond’s current market price?            
                 
  Bond XY Bond AB            
Rate                
Nper                
PMT                
FV                
Type                
PV                
                 
                 
If current interest rates are 9%, which bond would you expect to be called? Explain.    
                         
                           
                           
                           
                           
                           

 

Author Image

About the Author

Daniel Kevins

Follow me

{"email":"Email address invalid","url":"Website address invalid","required":"Required field missing"}